Palavras-chave
Teoria de Carteiras
Índice de Sharpe.
Como Citar
Resumo
Objetivo – Verificar se o Ibovespa, Antigo ou Novo, seria a melhor opcao para os investidores, considerando as possibilidades de investimentos(sem e com risco) no mercado brasileiro. Deveria o investidor colocar a parcela do seu dinheiro que escolhe alocar ativos com risco no Ibovespa Novo? Existiriam opcoes mais eficientes para os investidores?
Metodologia – Utilizou-se da moderna teoria de carteiras para a determinacao da carteira T a partir de uma amostra de 118 acoes por 34 trimestres. A igualdade de medias e variancias foi testada por meio de testes parametricos e nao parametricos, conforme o caso.
Resultados – Estudando o Ibovespa Novo (calculado retroativamente) pelo periodo de 1o de janeiro de 2003 a 30 de abril de 2014, concluiu-se que, (i) analisando o periodo todo, (a) o Ibovespa Novo foi dominado por uma carteira obtida seguindo-se os conceitos da moderna teoria de carteiras (carteira T) e (b) o Ibovespa Novo dominou o Ibovespa Antigo; e (ii) analisando os 34 quadrimestres, o Ibovespa Novo foi dominado pela carteira T em 13 dos 18 quadrimestres (72,2% dos casos) em que houve dominancia estatisticamente verificada.
Contribuições – O artigo contribui com o estudo do Ibovespa Novo, oferecendo 118 acoes para a formacao da carteira T e por um período de 34 trimestres. Nao se tem conhecimento de outros artigos que estudaram o Ibovespa Novo. Conclui-se, para o periodo analisado, que o investidor teria, na carteira T, uma melhor opcao de investimento do que o Ibovespa Novo.
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