Sustentabilidade e Algoritmos Genéticos: Uma Abordagem à Otimização da Carteira de Ativos

Resumo

Objetivo – O objetivo deste estudo é investigar a integração dos fatores de risco das alterações climáticas na otimização da carteira de ativos. Mais especificamente, busca avaliar o impacto da maximização da sustentabilidade no desempenho da carteira e se é possível alcançar um equilíbrio entre rentabilidade e sustentabilidade.

Referencial teórico – A pesquisa se baseia no modelo de seleção de carteiras de Markowitz combinado com os princípios das finanças sustentáveis. Para otimizar a alocação de ativos, incorporando simultaneamente métricas de sustentabilidade, é utilizado um algoritmo genético.

Metodologia – É utilizado um método de investigação quantitativo, que emprega um algoritmo de otimização genética para avaliar os efeitos da integração de um índice de sustentabilidade na seleção de carteiras. O estudo compara as métricas tradicionais de desempenho financeiro com resultados que incorporam fatores de risco de alterações climáticas.

Resultados – Os resultados revelam que, embora a maximização da sustentabilidade possa resultar em reduções da rentabilidade no curto prazo, uma abordagem equilibrada que integre considerações de sustentabilidade pode aumentar a rentabilidade no longo prazo. Esse equilíbrio permite que os investidores atendam tanto aos objetivos financeiros quanto às responsabilidades ambientais.

Implicações praticais e sociais – A pesquisa contribui para a literatura sobre finanças sustentáveis, oferecendo uma visão sobre a otimização de carteiras com integração de ESG. Na prática, ela fornece aos investidores estratégias para alinhar a rentabilidade e a sustentabilidade, visando promover o crescimento econômico e apoiar simultaneamente o bem-estar ambiental e social. Futuras pesquisas poderão explorar as implicações específicas de cada setor e os diferentes impactos dos critérios de sustentabilidade.

Contribuições – Este estudo apresenta uma abordagem inovadora para a otimização da carteira de ativos, avançando tanto na compreensão teórica das finanças sustentáveis como na disponibilização de ferramentas práticas para investidores que desejam integrar fatores relacionados às alterações climáticas sem comprometer o desempenho financeiro.